Combien devez-vous avoir d’ETF dans votre PEA ?
Ici, on va éviter de vous répondre « ça dépend », en finance on utilise souvent ce terme et à juste titre, il y a toujours de nombreux critères à prendre en compte, positif comme négatif. Moins de 10 ETF suffiront à vous construire à portefeuille d’investissement diversifié. L’avantage principale c’est que le ETF sont déjà diversifiés eux-mêmes par définition. Ils permettent d’accéder à des instruments de placement réservés aux investisseurs institutionnels
Pourquoi avoir trop d’ETF dans un portefeuille peut-être négatif ?
Alors oui les ETF sont géniaux, chez etf-facile on les adore, ils nous permettent de minimiser nos risques de perte en capital. Cependant, il existe, comme tout investissement, quelques risquent dont il est important de connaitre.
Sur-diversification
Avoir trop d’ETF peut entraîner une sur-diversification, ce qui signifie que les différents ETF se compensent mutuellement, réduisant ainsi les performances globales du portefeuille.
Coûts de gestion des ETF
Chaque ETF a des coûts de gestion, et avoir trop d’ETF peut entraîner des coûts élevés qui réduisent les performances de votre portefeuille.
Voici un tableau pour présenter les coûts de gestion des ETF. Notez que les anciens chiffres historiques datent d’environ 2015-2020, tandis que l’évolutions des nouveaux chiffres se basent à partir de 2022. Pour avoir les chiffres réels nous vous invitons à regarder les grilles tarifaires de chaque banque / courtiers en ligne.
Sachez enfin que les couts liés aux transactions depuis vos plateformes (Banque ou courtier) sur l’achat et la vente, sont limités à 0,5% du montant trader.
| Catégorie d’actifs | Coûts de gestion (anciens chiffres) | Coûts de gestion (nouveaux chiffres, 2022) |
|---|---|---|
| Actions américaines | 0,04% à 0,10% | 0,03% à 0,06% |
| Actions internationales | 0,10% à 0,20% | 0,06% à 0,12% |
| Obligations | 0,05% à 0,15% | 0,03% à 0,08% |
| Matières premières | 0,20% à 0,50% | – |
| Stratégies alternatives | 0,50% à 1,50% | – |
Une complexité accrue
Un grand nombre d’ETF peut rendre le portefeuille difficile à gérer et à comprendre, ce qui peut entraîner des erreurs d’investissement.
L’overlapping
Les ETF peuvent avoir des positions similaires, ce qui signifie que vous achetez deux fois le même actif, ce qui peut réduire l’efficacité de la diversification.
L’overlapping également connu sous le nom de « chevauchement » ou « double compte », se produit lorsque deux ou plusieurs ETF (ou fonds d’investissement) détiennent des positions similaires, c’est-à-dire des actifs identiques ou très similaires. Cela signifie que vous achetez deux fois le même actif, ce qui peut réduire l’efficacité de la diversification de votre portefeuille.